Архив метки: социальные инвестиции

ФИЛАНТРОПИЗАЦИЯ ПОСРЕДСТВОМ ПРИВАТИЗАЦИИ – ПЕРСПЕКТИВНЫЙ ИСТОЧНИК СОЦИАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ

Государственные учреждения по всему  миру получают огромные средства в виде штрафов за нарушение законодательства,

в качестве платы за добычу полезных ископаемых или доходов от продажи госпредприятий, проведения лотереи, эксплуатации земельных участков, зданий и т.д.  Но куда потом деваются эти деньги, понятно далеко не всегда.

Например, в феврале 2020 года банковский холдинг Wells Fargo публично заявил о намерении выплатить штрафы на общую сумму в 3 млрд долларов за некорректное взаимодействие с клиентами на протяжении 14 лет. Представители компании пояснили, что 500 млн будут выплачены инвесторам компании, а как сложится судьба основной суммы, не рассказали. И так происходит повсеместно.

Есть ли возможность упорядочить финансовые потоки, и направить их «в мирное русло»? Лестер М. Саламон (Lester M. Salamon), профессор Университета Джонса Хопкинса (The Johns Hopkins University), утверждает, что выход из ситуации есть. Он предлагает обратить внимание на ФпП — «филантропизацию посредством приватизации» (Philanthropication thru Privatization) – которая означает «деятельность по формированию благотворительных эндаументов за счет продажи государственных предприятий или получения доходов от управления активами, находящимися под контролем государства».

Исследование, проведенное в 2014 году, и последующие изыскания показали, что в процессе приватизационных сделок возникли такие известные и уважаемые организации, как немецкий Фонд Фольксвагена (The Volkswagen Foundation), бельгийский Фонд Короля Бодуэна (The King Baudauin Foundation) и целый ряд итальянских фондов «банковского происхождения». Сегодня численность ФпП-фондов составляет около 650. И у каждого из них своя история.

Итальянские организации, например, были созданы в критической ситуации, когда Европейский союз настаивал на преобразовании 88 доверительных сберегательных банков в акционерные компании, чтобы впоследствии контролировать их деятельность. Но Италия приняла другое решение: акционерный капитал был полностью передан благотворительным подразделениям банков, которые начали работать по принципу фондов.

Изучив практику 25 крупных учреждений, действующих в разных странах,  эксперты пришли к выводу, что ФпП-фондам удалось создать модели добросовестного управления, которые опираются на принципы прозрачности и тщательно проработанные стратегии. Эти фонды вкладывают свои ресурсы в решение актуальных проблем,  не отклоняясь от выполнения миссий, которые в свое время послужили главными аргументами в пользу их создания. Концепция ФпП доказала свою эффективность в разных условиях и, в том числе, в тех регионах, где благотворительные институты существуют в ограниченном количестве.  ФпП формирует гарантированную выгоду для широкого круга стейкхолдеров — таких как государство, местные сообщества, инвесторы и гражданское общество; генерирует ресурсы для развития территорий; и открывает возможности для реализации инновационных подходов к решению проблем в сфере здравоохранения, образования, экологии и развития социально-экономической инфраструктуры.

Преимущества концепции очевидны, однако ФпП-фонды пока не стали повсеместным явлением. Чтобы ускорить распространение и освоение передовой практики, Центр исследований гражданского общества (The Center for Civil Society Studies), действующий на базеУниверситета Джонса Хопкинса, приступил к реализации проекта, в ходе которого в Центральной Азии, Восточной Европе, Африке, Латинской Америке и в США будут формироваться специальные местные комитеты, заинтересованные в изучении и освоении ФпП. Проект ставит перед собой поистине революционную цель: за 10 лет команда Центра рассчитывает создать десятки новых фондов, которые существенно изменят ландшафт благотворительности, и найдут общественным ресурсам наилучшее применение. 

Источник: The Stanford Social Innovation Review

ВЕНЧУРНЫЕ ФИЛАНТРОПЫ ЗА СОЦИАЛЬНЫЕ ПРЕОБРАЗОВАНИЯ: ИТОГИ КОНФЕРЕНЦИИ

В конце 2019 года в Гааге (Нидерланды) прошла юбилейная,

15-я по счету ежегодная конференция Европейской ассоциации венчурной филантропии (EVPA – The European Venture Philanthropy Association), которая отметила расширение зоны действия «инвестиций в интересах общества» (impact investments). Если в начале пути члены EVPA преимущественно поддерживали здравоохранение и жилищную сферу, то сегодня уже включились в защиту лесов, океанов и демократии. Многие делегаты обратили внимание, что все дискуссии были чрезвычайно открытыми: обсуждение трудностей и упущений заканчивалось проработкой практических шагов. В частности, было отмечено, что молодые люди (которым сегодня от 18 до 36 лет) через некоторое время будут контролировать «большие деньги» и к 2025 году составят 75% от общего объема трудовых сил. Однако пути для вступления «миллениалов» в ряды социальных инвесторов пока не продуманы. В связи с этим было принято решение о запуске форума, который поможет представителям нового поколения сделать выбор в пользу прогрессивных инвестиций. При этом, формулируя аргументы для молодежи, следует ориентироваться на два основных типа инверторов — тех, кто преимущественно заинтересован в получении финансовых результатов, и тех, кому важнее решить экологическую или социальную проблему. Далее участники события взглянули на свою инвестиционную практику с позиции благополучателей — социальных предпринимателей (СП), которые не являются в прямом смысле «деловыми людьми» и в своей работе ориентируются на достижение социальных целей. Прежде всего, были изучены результаты опроса, оценившего входящие в EVPA страны по таким параметрам, как нормативно-правовая база, доступность инвестиций для СП и осведомленность общества. Если раньше по этим критериям лидировали США и Великобритания, то в этот раз десятку лучших возглавили Канада, Индонезия и Чили. Анализируя опыт разных стран и отдельных организаций, филантропы отметили, что инвесторы должны (а) внимательно прислушиваться к СП, чтобы своевременно распознавать виды помощи (не только финансовой), которая может потребоваться в будущем; и (б) быть готовыми платить за дополнительное обучение, консультации и иные ресурсы, которые помогут СП наладить процессы работы, отчетности и оценки результатов. И, наконец, конференция увенчалась утверждением «Регламента для инвесторов, содействующих развитию общества» (The Charter of Investors for Impact). Документ отразил ключевые задачи на краткосрочную и долгосрочную перспективу, а также ключевые принципы, которые обязаны соблюдать все члены сообщества. Основную суть Регламента можно выразить в виде призыва, который постоянно звучал в ходе события: «Присоединяйтесь, объединяйтесь и действуйте в сотрудничестве с благополучателями!»

Источник: Alliance magazine

Шаблон: Категории данных, характеризующих социальную эффективность

Шаблон: Категории данных, характеризующих социальную эффективность Impact Management Project (IMP) [Проект «Управление социальной эффективностью»]

Свободный рынок должен учитывать последствия для общества и экологии

 Компаниям, инвесторам и потребителями необходимо увеличение набора параметров, на основе которых возможен более подробный и детальный анализ рисков, прибыли и затрат. Кроме того, нужно разработать методологию, которая будет способствовать сбору соответствующих данных, повышению качества менеджмента и принятию решений на основе собираемых данных. С момента принятия международных стандартов бухгалтерского учета предприятия и инвесторы применяют общепринятые методы измерения и оценки стоимости. Эти методы, в свою очередь, способствуют оптимизации экономической деятельности. Несмотря на то, что традиционный подход по-прежнему позволяет обеспечить оптимизацию экономической деятельности, его уже недостаточно, так как в рамках данного подхода невозможно рассмотреть нефинансовые риски, последствия которых в последнее время обостряются. В США выделяется более 12 триллионов долл. на достижение целей в экологической и социальной областях. Это означает, что компаниям и инвесторам необходимо принимать во внимание влияние экологических и социальных факторов на их деятельность. Именно поэтому в 2017 году более двух тысяч индивидуальных предпринимателей, предприятий, инвестиционных компаний, благотворительных организаций присоединились к «Проекту по управлению социальным воздействием» (Impact Management Project),  целью которого стала выработка и согласование общих подходов и методов к оценке социальных  и экологических инвестиций. 

В рамках проекта выделяются три основных компонента:

1. Учет экологического, социального и управленческого факторов: обеспечение здоровья и безопасности сотрудников, защита прав человека и т.д. Как правило, учет происходит с использованием заранее определенного перечня показателей. В настоящее время существуют перечни таких показателей, а также рейтинги, основанные на них. На данный момент как начинающие, так и крупные предприятия публикуют отчеты, включая туда эти показатели.

2. Учет социального воздействия: компания сообщает как о позитивном, так и о негативном влиянии своей деятельности на окружающую среду и общество. Несмотря на то, что составить сводный перечень  заранее определенных показателей для оценки социального эффекта каждого предприятия заранее невозможно, участники и сторонники Проекта договорились об общих аспектах измерения эффективности социального воздействия. Общий принцип управления социальным эффектом/воздействием заключается в том, что люди, чья жизнь в наибольшей степени зависит от социального воздействия, должны участвовать в принятии решений о том, какие и каким образом эти воздействия следует измерять.

3. Учет взаимосвязи экологического, социального и управленческого факторов, социального эффекта  и финансирования: анализ позволяет обеспечить повышение эффективности и прозрачности работы предприятия. 

Этот новый и развивающийся метод наряду с более широким анализом рисков и прибыли позволит влиятельному кругу участников преодолеть существующие в мире проблемы и реализовать самые благие чаяния. 

Источники: Stanford Social Innovation Review

В ВЕЛИКОБРИТАНИИ ПОЯВИТСЯ НОВЫЙ ОРГАН, ЗАНИМАЮЩИЙСЯ СОЦИАЛЬНЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ

(UK National Advisory Board on Impact Investing (UK NAB)) и  Рабочей группы по реализации проекта создания культуры социального инвестирования (Implementation Taskforce on Growing a Culture of Social Impact Investing). Институт инвестирования в социальное воздействие  (The Impact Investing Institute) получает поддержку от Министерства цифровых технологий, культуры, СМИ и спорта, Министерства международного развития и Корпорации лондонского Сити, а также различных частных фирм и фондов. Цель нового института – сподвигнуть обычных вкладчиков обратить внимание на социальные проблемы. Речь идет, например, об инвестициях в благотворительные фонды помощи бездомным или в компании, занимающиеся производством энергии из возобновляемых источников.  По словам Элизабет Корли (Elizabeth Corley), являющейся главой Рабочей группы и вице-председателем  «Объединения мировых инвесторов» (Allianz Global Investors), новый институт поможет Великобритании оставаться на передовой в сфере социального инвестирования, а вкладчикам – учитывать ценностный подход при осуществлении инвестиций.  К сожалению, в настоящее время слишком многие инвесторы злоупотребляют названием «социальный», и без должного контроля, деньги, которые должны идти на социальные нужды, идут совсем на другие цели. Ведь намерения инвесторов всегда субъективны. Инвестиции соответствуют личным предпочтениям и коммуникативной стратегии. Как считает Люциано Бальбо (Luciano Balbo), предприниматель, занимающийся прямым инвестированием, и основатель первого в Италии благотворительного фонда и первого целевого фонда, необходимо выяснить изначальную мотивацию инвестора. Определяющим может стать фактор «дополняемости» (additionality). Определение масштабов социального инвестирования с учетом этого фактора поможет осознать следующее: «дополняющие» инвесторы, предоставляют ресурсы на начальной стадии развития проекта, обладают особыми компетенциями и необходимыми технологиями. Фактор дополняемости связан с малым сегментом рынка, где финансовая прибыль небольшая. Однако именно на этом этапе можно разработать инновационные решения для наиболее насущных социальных проблем. При том, что многие «обычные» инвесторы ограничиваются лишь «отдельными чертами» социального эффекта в рамках уже существующих программ, не создавая при этом дополнительной социальной ценности. Социальные инвесторы должны способствовать движению капитала в сторону поиска решений, которые бы были более ценными с социальной точки зрения. Они должны объяснить своим «традиционным» коллегам из других сфер, что если решения возымеют эффект, то их начнут применять повсеместно. И это, в свою очередь, будет означать не только выгоду для социума, но и финансовую выгоду для инвестора.

Источник: Civil society, Evpa

Как включать в контракты социальную ценность?

Благотворительные организации выразили обеспокоенность в связи с предложениями Кабинета министров Великобритании

об обеспечении им равных условий при подаче заявок на правительственные контракты. Планируется внедрить так называемую «модель оценки» чтобы проверить, насколько учитывается социальная значимость при заключении правительственных контрактов. Представители ассоциаций НКО Великобритании подготовили совместный отчет, в котором навали рекомендации  недостаточными.  Они заявили, что предложенная правительством модель оценки была “чрезмерно предписывающей» и могла создать препятствия для благотворительных организаций.  В отчете  также говорится, что для коренных преобразований необходимо полностью изменить культуру работы во всех государственных органах, связанных с социальной сферой.  В свою очередь, организация Social Enterprise  предложила (1) обращать особое внимание  на наличие  социальных инноваций; (2)  усовершенствовать базу данных  (Unit Cost Database), в которой отражаются расходы подрядчиков на достижение того  или иного социального результата;3) проводить консультации с местными жителями для того, чтобы найти способы решения социальных проблем.  Фонд социальных предпринимателей (UnLtd — The Foundation for Social Entrepreneurs) также обратился с просьбой внести изменения в предложения правительства. В частности, он призвал правительство увеличить долю соответствующих закупок ( с учетом социальной ценности)  с 10 до 20%. Данный шаг поможет создать впечатление, что социальная ценность – не просто некий дополнительный пункт.  Фонд призвал сделать процедуру заключения контрактов более прозрачной, эффективной и доступной для социальных предпринимателей.

Источник: Civil society

преобразующие инвестиции: расставьте точки над «i»

«Инвестиции в социальные преобразования» (impact investing) с каждым годом становятся все более популярными. Однако отсутствие четкого представления о допустимых ставках дохода, параметрах социального эффекта, и корректном продвижении идеи может дискредитировать эту ценную практику. Чтобы укрепить позиции «преобразующих инвестиций» (ПИ) и показать миру их достижения и преимущества, опытный американский консультант Уэнди Эбт (Wendy Abt) подготовила для действующих и потенциальных инвесторов несколько полезных советов:

 

Читать далее преобразующие инвестиции: расставьте точки над «i»

Продвижение преобразующих инвестиций в Азиатско-Тихоокеанском регионе

Руководствуясь тем, что спрос на ресурсы, необходимые для решения современных экологических и социальных проблем, намного превышает существующее предложение, Азиатская сеть венчурной филантропии (AVPN — The Asia Venture Philanthropy Network) стала вовлекать в свои ряды держателей капитала, содействующих преобразованию общества (impact investors), и усилила пропаганду «преобразующих инвестиций» среди традиционных («коммерческих») инвесторов. Читать далее Продвижение преобразующих инвестиций в Азиатско-Тихоокеанском регионе

Преобразующие инвестиции: карта будущего

В течение последних десяти лет «инвестиции, содействующие социальным изменениям» (impact investing) уверено заявили о себе и заметно продвинулись в своем развитии, но степень их положительного воздействия на окружающий мир пока не так значительна, как хотелось бы. Читать далее Преобразующие инвестиции: карта будущего