Американская страховая корпорация TIAA-CREF инвестирует ресурсы в социальную сферу (social impact investing) на протяжении трёх десятилетий. В 2013 году стоимость активов, входящих в её социальный портфель, превысила 700 млн долларов. Об инвестиционной стратегии и управленческой практике TIAA-CREF рассказывает глава специализированного подразделения компании Эми М. О’Брайен (Amy M. O’Brien).
Благодаря социальным инвестициям (СИ) компания TIAA-CREF (Teachers Insurance and Annuity Association — College Retirement Equities Fund) получает лояльность клиентов, занятых в основном в сфере образования; выход на новые рынки; а также возможность участвовать в решении социальных и/или экологических проблем с одновременным получением финансовых результатов. Наряду с этим, СИ с умеренной степенью риска позволяют диверсифицировать источники доходов, обеспечивая стабильность коммерческих инвестиционных проектов.
В 2012 году специалисты TIAA-CREF провели десятки встреч с внешними и внутренними стейкхолдерами и получили информацию о наиболее предпочтительных подходах к социальной инвестиционной деятельности, типах и размерах программ, результатах СИ, рыночных тенденциях и новых возможностях. Это исследование помогло определить наиболее перспективные тематические приоритеты – «доступное жильё», «инклюзивность в сфере финансовых услуг», и «развитие экономики и местных сообществ». Социальные инвестиции в рамках выбранных направлений отвечают следующим критериям: Помогают восполнить недостаток капитала, возникший в данных отраслях / сегментах деятельности из-за отсутствия внимания со стороны традиционных инвесторов;
- Расширяют возможности для поддержки рыночных решений, направленных на удовлетворение социальных потребностей;
- Укрепляют рыночные позиции компании.
Руководствуясь такими перспективами, компания TIAA-CREF инвестировала активы в жилищный фонд Avanath Affordable Housing, в фонд развития мировых рынков микрофинансирования World Markets Microfinance Equity Fund, и в ряд других перспективных проектов.Помимо этого, команда Международного отдела социальных инвестиций и содействия развитию сообществ (GSCI — The Global Social & Community Investing) координирует социальную инвестиционную деятельность, которая осуществляется в несколько этапов:
- Поиск перспективных сделок в рамках тематических приоритетов;
- Проверка информации и прогнозная оценка финансовых и социальных результатов СИ;
- Принятие инвестиционных решений; и
- Управление портфелем и отчётность, включая мониторинг промежуточных результатов СИ.
Успеху данного направления способствует поддержка практики СИ со стороны топ-менеджмента компании; ежегодное утверждение бюджета СИ с распределением средств по ключевым направлениям; и чёткое распределение ролей и ответственности между всеми сотрудниками, вовлечёнными в реализацию годовой программы СИ.
Рынок СИ проходит этап становления, но с каждым годом сообщество инвесторов, нацеленных на улучшение социальных, экологических и управленческих показателей, будет расширять свои ряды. Г-жа О’Брайен советует компаниям приступить к изучению специфики социальных инвестиций, обсудить преимущества для общества и бизнеса, и подготовиться к внутренним перестройкам.
Источник: Stanford Social Innovation Review